半岛棋牌水处理年报]京源环保(688096)：上海证券交往所对公司2022年年度陈谈的音讯披露囚系问询函的复兴告示

　　半岛棋牌本公司董事会、统统董事及联系股东担保本通告实质不存正在职何伪善纪录、 误导性陈述或者庞大脱漏，并对其实质的真正性、正确性和完美性依法担任功令 职守。江苏京源环保股份有限公司（以下简称“公司”）于指日收到上海证券生意所《合于江苏京源环保股份有限公司 2022年年度陈说的音信披露羁系问询函》（上证科创文移【2023】0205号，以下简称“问询函”），公司会同联系中介机构就《问询函》所涉及题目逐项举行了当真阐发并落实，现将联系题目恢复如下：

　　按照年报及一季报，公司 2022年度发卖毛利率为 37.67%，同比削减 1.59个百分点，2023年第一季度发卖毛利率为 27.29%，同比削减 11.62个百分点。

　　2022年度，公司对电力行业发卖毛利率同比削减 4.53个百分点，对钢铁行业发卖毛利率同比添补 3.82个百分点。公司毛利率一连降落，且公司上通行业降幅较大。请公司：维系陈说期内原原料价钱转化趋向、低毛利率项目占比与完全环境等，量化阐发发卖毛利率一连降落的出处，解说公司正在电力行业的重心逐鹿力是否发作改变，联系倒霉影响是否拥有一连性。

　　一、维系陈说期内原原料价钱转化趋向、低毛利率项目占比与完全环境等，量化阐发发卖毛利率一连降落的出处

　　公司主交易务毛利率改变紧要影响成分有：一是因为差别项主意巨细、项目场所、项目类型、项目管造恳求等方面存正在差别，差别项主意毛利率和其收入占当期交易收入比重会有所差别；二是差别项目所需采购实质包罗了多种细分类型和规格型号的开发、工程办事等，且价钱方面存正在差别，公司同类产物价钱亦不拥有可比性。

　　2022年度，公司主交易务毛利率同比降落 1.59个百分点，相合低毛利率且收入占比力高的紧要项目有：（1）国能龙源环保有限公司“龙源环保 2022年催化剂除盐水造备及废水管理编造”项目，一是公司举动总承包商的配套供应商，项目整个盈余秤谌较低；二是因为项目施工地正在乌海区域，联系本钱比其他区域有所添补，导致毛利率为 32.73%。该项目收入占比为 2.31%；（2）大唐富平热电有限公司“脱硫废水零排放改造 EPC总承包”项目、大唐杨凌热电有限公司“脱硫废水零排放改造”项目，因为联系客户项目管造较为厉酷，形成施工年光耽误，进而本钱偏高，毛利率分辩为 31.92%、32.99%，收入占比分辩为 3.14%、3.75%；（3）国度能源泰安热电有限公司“工业蒸汽增容改造(补给水标段）”项目、“国投钦州发电有限公司至华谊新原料供热改造汽锅补给水管理编造扩筑工程 EPC”项目，属于工程承包交易（EPC），与开发及编造集成交易（EP）比拟，土筑等方面必要专业分包商举行承做，单个项目收入偏高但毛利偏低，毛利率分辩为 34.92%、36.09%，收入占比分辩为 6.01%、8.14%。剔除上述项目成分后，公司 2022年度主交易务毛利率为 38.67%。

　　2023年第一季度，公司主交易务毛利率同比降落 11.62个百分点，相合低毛利率且收入占比力高的紧要项目有：（1）新疆华电喀什热电有限职守公司“深度优化用水及水污染防治改造”项目，因为地舆地位正在西北区域，工程施工、人为本钱及运输本钱比其他区域有所添补，导致毛利率为 23.87%，其收入占比为18.82%；（2）邯郸钢铁集团有限职守公司“邯钢钢后脱盐水项目”，受 2022年弗成抗力的影响和业主实践供水未抵达打算饱和量，导致项目进度迂缓，本钱添补，毛利率为 23.59%，其收入占比为 58.96%。剔除上述项目成分后，公司 2023年第一季度主交易务毛利率为 40.03%。

　　相合陈说期内毛利率较低且收入较高（当期收入金额凌驾 1,000万元）项目环境如下：

　　近年来，跟着公司归纳能力巩固，具备了承接大型项主意才具。为进一步深耕电力行业，公司对一面计谋性客户项目以及拥有墟市前瞻性的项目适合消重盈余空间。受此影响，公司 2022年度电力行业的发卖毛利率同比略有降落，并不是公司正在该行业的重心逐鹿力发作改变。

　　必要解说的是，近年来，公司主动安排钢铁、化工等非电规模，并博得较好劳绩，但电力行业举动公司深耕的行业不断为紧要收入来历。2022年度，公司电力行业交易收入为 32,883.83万元，占同期交易收入比例为 63.94%，占比力高。

　　截至 2023年 3月 31日，剔除 BOT项主意正在手订单 36,892.61万元，此中公司电力行业正在手订单为 23,318.87万元，占比 63.21%。综上所述，电力行业照旧是公司的上通行业，公司正在该行业的重心逐鹿力没有发作改变。

　　1、获取公司 2021年、2022年、2023年一季度交易收入本钱明细表，查验收入本钱分类是否精确；

　　2、获取公司低毛利项主意发卖及采购方面原料，阐发毛利率震荡出处是否合理；

　　3、查验公司正在手订单环境，并抽取大额合同举行查对，查验正在手订单线、访叙公司管造层，通晓公司毛利率降落的完全环境，讯问公司正在电力行业的重心逐鹿力是否改变；

　　2、公司电力行业订单充实，正在该行业的重心逐鹿力未发作改变，亦不存正在联系倒霉影响。

　　按照年报，2022 腊尾公司生意性金融资产余额为 1.51亿元，均为银行理产业物及机合性存款，同比添补 8758.82%，陈说期内，联系投资收益为 89.66万元，同比削减 9.6%。公司生意性金融资产周围与投资收益不般配。请公司：列示陈说期内发作的单项委托理财环境，包罗但不限于委托理财类型、危机品级、金额、起止日期、资金来历、年化收益率、实践收益、接收环境、最终投向等，解说公司联系投资收益金额较低的出处，是否存正在发作损失的环境，是否存正在实践投向与披露不符。

　　一、列示陈说期内发作的单项委托理财环境，包罗但不限于委托理财类型、危机品级、金额、起止日期、资金来历、年化收益率、实践收益、接收环境、最终投向等

　　2022腊尾公司生意性金融资产周围同比添补 8758.82%，而投资收益削减9.6%的紧要出处系：一是期末持有生意性金融资产为尚未赎回银行理产业物及机合性存款，短暂无法确认联系投资收益；二是公司添置上述产物持有限日相对较短所致。

　　为抬高资金利用结果，正在不影响平素筹办资金需乞降资金安好的条件下，公司利用自有资金或短暂闲置召募资金添置安好性高、活动性好、保本型的理产业物或存款类产物（包罗但不限于协定性存款、机合性存款、按期存款、大额存单、报告存款等），以添补闲置资金收益。是以，公司持有生意性金融资产不存正在发作损失环境。

　　公司于 2021年 8月 6日召开第三届董事会第九次聚会、第三届监事会第八次聚会审议通过了《合于利用一面超募资金和闲置自有资金添置理产业物的议案》，造定公司利用最高额度不凌驾 5,000万元的超募资金和不凌驾 2亿元的闲置自有资金择机添置低危机理产业物。利用限日自董事会审议通过之日起 12个月。正在前述额度及限日领域内，资金能够轮回滚动利用。

　　公司于 2022年 8月 29日召开第三届董事会第十七次聚会、第三届监事会第十六次聚会，审议通过了《合于利用一面短暂闲置召募资金和自有资金举行现金管造的议案》，正在确保不影响召募资金投资项目进度、不影响公司平常临盆筹办及确保资金安好的环境下，公司拟利用最高不凌驾黎民币 3亿元（含本数）的短暂闲置召募资金和最高不凌驾黎民币 0.8亿元（含本数）的闲置自有资金举行现金管造，用于添置安好性高、活动性好的投资产物（包罗但不限于协定性存款、机合性存款、按期存款、大额存单报告存款、收益凭证等）。

　　获取公司陈说期内发作的单项委托理财联系合同、银行回单等原料，查验司帐管理是否精确。

　　陈说期内公司投资收益金额平常，不存正在发作损失的环境，不存正在实践投向与披露不符的环境。

　　按照年报，2022年度公司前五大客户中，第一、第二大客户均为新进，合计完毕发卖收入 17,117.36万元，占年度发卖总额的比例为 33.28%；前五大供应商中，第一大供应商为新进，采购额为 3,475.23万元，占年度采购总额的比例为9.91%。请公司：（1）阐发 2022年前五大客户、供应商发作改变的出处及合理性；（2）添补披露前五大客户对应完全项目实质、收入确认时点、发卖毛利率、配合史乘、截至目前回款环境。

　　公司主交易务系环保水管理联系的研发、打算与接洽、编造集成开发发卖和工程总承包交易，公司正在深耕电力行业水管理规模的同时，主动向钢铁、化工、市政、金属成品等规模拓展。公司拓展联系水管理交易紧要通过参加客户招标或邀标形式博得，公司的营销及管造劳动紧要包罗获取项目音信及项目报备、项目评审、结构投标、合同缔结与项目奉行等合节，获取项目合同公然透后。公司目前客户需求紧要为对其临盆进程中发作的污废水举行管理，统一客户拥有需求频次较低、单次订单金额较大的特色，而公司举动归纳能力较强的高新工夫企业，不妨一次性较好地处分客户的需求，对统一客户一连展开大型交易的环境较少，公司前五大客户的改变是合理的。

　　1、2021年度，公司依赖重心工夫、价钱、打算计划等上风通过投标的形式得到了首个钢铁行业订单项目，并已于 2021年 9月胜利通过验收。该项主意获胜执行为公司拓展非电行业墟市奠定了底子。2022年度，公司通过公然投标成为安阳钢铁集团有限职守公司、山西高义钢铁有限公司的供应商。公司于 2022年 9月向安阳钢铁集团有限职守公司交付了归纳管理站、除盐水站改造两个工程项目。公司于 2022年 4-12月，先后向山西高义钢铁有限公司交付了浓水管理回用编造和预管理改造、动力二期造水编造扩容改造 EPC及原水预管理编造 EPC工程项目，除上述交付的三期项目表，第四期仍由公司承接，目前尚未完成。

　　历程两年生长，公司正在钢铁行业堆集了优越的口碑，同时公司还拓展了钢铁行业的 BOT新形式，进一步擢升了公司的归纳能力。截至 2023年 3月 31日，公司钢铁行业未执行项目合同额 2,300万元，公司将一连加大钢铁行业的开采力度，供给更优质的办事。

　　2、公司持久深耕电力行业，拥有较好的客户底子，中国大唐集团有限公司、国度能源投资集团有限职守公司及华润电力投资有限公司均与公司有交易往复。

　　2022年度，公司通过投标成为了该三家公司的供应商，向中国大唐集团有限公司交付了脱硫废水零排下班夫改造等工程；向国度能源投资集团有限职守公司交付了全厂水资源分级操纵改造(EPC)等工程；向华润电力投资有限公司供给汽锅补给水管理编造、脱硫废水零排放编造的改造等办事。

　　收入来历 EPC）。 擅长差别 会存正在一 联系项目 和型号价 主意改变 ，公司部 定供应商 添补披露 、截至目 前五大客 23年 6

　　公司交易 中，EP业 域的差别 震荡；EPC 及的各样 存正在较大 易导致供 项目客户 购金额较 五大客户 回款环境 对应完全 25日回款

　　型紧要为开发及系 拥有非标定造化 应商举行采购，即 交易拥有均匀周围 原料及开发均包罗 异，差别工程承包 商发作转化。 指定一面散发的供 。是以，公司 202 应完全项目实质、 目实质、收入确认 况如下：

　　统集成 点，公 持久 对较 了多种 项主意 商或 年前五 收入确 点、销

　　务（EP 必要结 作的供 、单个项 分类型 程实质 牌，导致 供应商 时点、 售毛利 单

　　河南安钢 周口钢铁 有限职守 公司石灰 窑及 168 万吨焦化 表围配套 归纳水处 理站项目

　　大唐临清 2×350M W热电联 产工程锅 炉补给水 管理编造 扩容改造 总承包工 程

　　国度能源 集团山东 公司聊城 电厂全厂 水资源分 级操纵改 造 EPC工 程

　　广东华润 西江发电 厂 2×660M W“上大 压幼”超 超临界燃 煤发电工 程化学水 岛工程

　　以上实质，公司已正在《江苏京源环保股份有限公司 2022年年度陈说》（修订稿）中举行了添补披露。

　　2、检验了前五大供应商对应的采购合同、入库单子等；检验了前五大客户对应完全项主意合同、发货单子、验收单子、期后回款环境等；

　　公司 2022年前五大客户、供应商发作改变拥有合理性；公司已正在《江苏京源环保股份有限公司 2022年年度陈说》（修订稿）添补披露了前五大客户对应完全项目实质、收入确认时点、发卖毛利率、配合史乘、截至目前回款环境。

　　按照年报，2022 腊尾，公司活动资产中，合同资产余额为 4,972.87 万元，同比添补 166.79%，计提减值企图 149.19 万元，占比 3%；其他非活动资产中，合同资产余额为 4,037.34 万元，与期初附近，计提减值企图 278.77 万元，同比添补 61.13%。请公司：维系合同资产完全组成及划分凭借，阐发合同资产大幅增进的出处，是否存正在未准时完成、未实时确认收入的情况，联系项目质保金（如有）计提比例是否高于均匀计提比例及其出处，并维系收入确认条件、项目环境、期后发卖等，解说合同资产减值计提是否充足。

　　一、维系合同资产完全组成及划分凭借，阐发合同资产大幅增进的出处，是否存正在未准时完成、未实时确认收入的情况，联系项目质保金（如有）计提比例是否高于均匀计提比例及其出处，并维系收入确认条件、项目环境、期后发卖等，解说合同资产减值计提是否充足。

　　公司活动资产中的合同资产和其他非活动资产中的合同资产均为尚未抵达收款要求的产物（项目）质保金。

　　公司凭借发卖合同商定的质保金比例及质保年限，揣度质保金金额并测算质保金到期日，服从活动性对证保金举行分辩列报，此中，质保期一年以内的举动合同资产列报，质保期凌驾一年的举动其他非活动资产列报。

　　公司合同资产质保金期末余额、占交易收入比例及增进幅度环境如下： 单元：万元

　　由上表可知，公司2022腊尾、2021腊尾合同资产质保金余额大幅增进，合同资产质保金余额占2022年度、2021年度交易收入比例分辩为17.52%、14.09%，比例亦略有增进。增进的紧要出处为：公司2022年度交易收入同比增进21.84%，发卖周围一连增大；按照差别客户的合同条件，质保期集合正在1年和2年，少数项目质保期正在2年以上，截至2022腊尾，1年以上质保期的质保金尚未到期导致累计余额添补。此表，2022年个人新增项目质保金比例较高，亦导致2022腊尾质保金余额添补，此中比例较高的大额质保金项目如：公司2022年承接河南安钢周口钢铁有限职守公司“石灰窑及168万吨焦化表围配套归纳水管理站项目”质保金比例29.27%，该项目合同质保金联系商定高于其他项目。

　　公司活动资产中的合同资产和其他非活动资产中的合同资产均为尚未抵达收款要求的质保金，公司不存正在除质保金以表的如已完成未结算资产等合同资产，不存正在未准时完成、未实时确认收入的情况。

　　（五）维系收入确认条件、项目环境、期后发卖等，解说合同资产减值计提是否充足

　　公司交易收入服从交易类型分为开发及编造集成交易、工程承包交易、打算与接洽办事，此中正在开发及编造集成交易中，公司不担任装置施工；正在工程承包交易中，公司除供给开发及编造集成以表，还附带供给装置施工办事。公司完全确认收入的规定如下：

　　（1）开发及编造集成交易：开发及编造集成交易，紧假若为客户供给打算办事、开发采购及编造集成的办事。该类交易，公司不担任装置调试职守，正在业主或交易委托方后续装置调试时举行工夫培训及引导任务半岛棋牌。服从《企业司帐规则第 14号---收入》的占定准绳，正在践诺了合同中的履约任务，将开发运抵指定交付场所并验收及格后，即正在客户博得联系商品限度权时确认收入。

　　（2）工程承包交易：工程承包交易，紧假若为客户供给打算办事、开发采购及编造集成、开发装置的办事，或供给开发采购及编造集成、开发装置的办事。

　　该类交易，公司正在开发装置工程施工完成并博得客户确认的调试验收单后，确认收入。

　　（3）打算与接洽办事：打算与接洽办事，紧假若公司除为自己项目供给打算办事表，还为表部客户供给水管理项主意项目规划书、可行性磋议陈说、施工图打算、项目工夫接洽等办事。按照合同商定，公司不必要供给后续开发及编造集成、装置、土筑及调试办事，是以公司正在提交打算或接洽陈平话并博得客户确认后确认收入。

　　（4）其他交易：其他交易为除开发及编造集成交易、工程承包交易和打算与接洽办事以表的交易类型，紧要包罗由客户与公司缔结办事合同，由公司创立、具有、运营步骤，或由公司对客户步骤的平素运营担任。按照合同商定，公司正在办事期内分期确认运营收入。

　　公司活动资产中的合同资产和其他非活动资产中的合同资产均为已完毕发卖，但尚未抵达收款要求的质保金，公司不存正在除质保金以表的如已完成未结算资产等合同资产，期末合同资产不涉及期后发卖环境。

　　1、通晓公司应收账款及合同资产管造战略，阐发合同资产增进出处；博得应收账款及合同资产账龄明细表，复核期末应收账款及合同资产账龄； 2、查验公司管造层编造的应收金钱及合同资产坏账计提明细表，验证其揣度的正确性，从头揣度坏账企图计提金额是否正确、充足；

　　1、公司合同资产均为尚未抵达收款要求的产物（项目）质保金，不存正在未准时完成、未实时确认收入导致的情况，合同资产的组成及划分凭借合理； 2、通过与同业业上市公司比拟，公司合同资产质保金余额占交易收入比例不存正在庞大差别；

　　3、通过查验收入确认条件、项目环境、期后回款环境等原料，公司合同资产减值企图计提充足。

　　1、通晓公司应收账款及合同资产管造战略，阐发合同资产增进出处；博得应收账款及合同资产账龄明细表，复核期末应收账款及合同资产账龄； 2、奉行应收账款及合同资产函证措施及查验期后回款环境，维系应收账款及合同资产账龄和客户声誉环境阐发，评判应收账款及合同资产紧要单体客户的付款才具和坏账企图计提的合理性；

　　3、查验公司管造层编造的应收账款及合同资产坏账计提明细表水处理，获取管造层对差别组合预期信用失掉的揣度文献，验证其揣度的正确性，从头揣度坏账企图计提金额是否正确、充足；

　　1、公司合同资产均为尚未抵达收款要求的产物（项目）质保金，不存正在未准时完成、未实时确认收入导致的情况，合同资产的组成及划分凭借合理； 2、通过与同业业上市公司比拟，公司合同资产质保金余额占交易收入比例不存正在庞大差别；

　　3、通过查验收入确认条件、项目环境、期后回款环境等原料，公司合同资产减值企图计提充足。

　　按照年报及一季报，2022腊尾，公司预付账款余额 11,514.89万元，同比添补 92.45%；2023 年一季度末，公司预付账款余额 16,907.64 万元，较期初添补 46.84%。公司预付账款一连大幅添补。请公司：维系预付账款采购产物、订单遮盖率、截至目前预付账款对应商品到货环境、与紧要预付对象 2021年度预付金额，阐发预付账款大幅添补的出处与须要性，截至目前是否存正在取缔采购同意并退款的环境。

　　一、维系预付账款采购产物、订单遮盖率、截至目前预付账款对应商品到货环境、与紧要预付对象 2021年度预付金额，阐发预付账款大幅添补的出处与须要性，截至目前是否存正在取缔采购同意并退款的环境。

　　（一）维系预付账款采购产物、订单遮盖率、截至目前预付账款对应商品到货环境、与紧要预付对象 2021年度预付金额，阐发预付账款大幅添补的出处与须要性阐发

　　1、公司期末预付账款及订单遮盖率、截至目前预付账款对应商品到货（结转）环境如下：

　　公司 2023年 3月末、2022腊尾、2021腊尾正在手订单金额分辩为 54,892.61万元、47,355.15万元、40,403.09万元，公司 2022年度、2021年度交易收入分辩为 51,429.44万元、42,211.24万元，公司交易一连增进，采购周围相应添补水处理，导致预付账款不竭增进。

　　（2）项目完成进度凑合款进度的影响，以及为杀青个人大项目导致采购预付账款阶段性添补

　　公司按照合同商定的供货时点以及项主意实践进度举行备货。如公司 2022年承接的邯郸钢铁集团有限职守公司“河钢邯钢老区退城整合项目脱盐水站及生存水站工程总承包项目子项目钢后脱盐水站”及新疆华电喀什热电有限职守公司“深度优化用水及水污染防治改造工程项目”，项目合同金额分辩为 5,394.10万元、1,738.88万元，为保险 2023年供货速率，公司于 2022年为上述项目预付货款分辩为 704.21万元、1,269.92万元，该项目已于 2023年 1季度杀青。比拟之下，公司 2021腊尾正在奉行的“大唐临清 2×350MW热电联产工程汽锅补给水管理编造扩容改造总承包项目”及国度能源集团山东公司“聊城电厂全厂水资源分级操纵改造工程项目”，合同金额分辩为 2,420.00万元、2,196.88万元，上述项目于 2021腊尾已杀青一面备货，待项目现场工程合节结局后即可将物料发往现场，公司期末预付金钱较少。除此以表，一季度为公司交易淡季，公司正在一季度紧要为正在手订单举行备货，导致 2023年 3月末预付账款余额较大。（未完）半岛棋牌水处理年报]京源环保(688096)：上海证券交往所对公司2022年年度陈谈的音讯披露囚系问询函的复兴告示